Der neue Fall der Bande führt sie in die engen Gassen Venedigs. Dominik beobachtet, wie ein geheimnisvolles Maskenwesen aus einem Kanal auftaucht. Axel, Lilo und Poppi machen unterdessen die Bekanntschaft eines adligen Conte, der offenbar erpresst wird. Wie hängen das Maskenwesen und der erpresste Graf zusammen? Und welche Rolle spielt die freche Franka, die Urenkelin des Conte? Schon bald sind die Knickerbocker einem jahrhundertealten Geheimnis auf der Spur ...